📈Деньги постепенно поступают на рынок: аптренд по IMOEX набирает обороты: индекс подошел к максимуму с 20 сентября. Если бы не отставание нефтегазового сектора в последние недели, индекс бы смотрелся существенно лучше. 

📈Очень медленный, но уверенный аптренд развивается в USDRUB и CNYRUB. 
📈Нефть, к сожалению, вернулась к нисходящей тенденции на этой неделе. Пока больше похоже на формирование ценового коридора с тяготением к снижению цен
📈Золото: в четверг-пятницу -4,4% — самое сильное 2-дневное падение за 1,5 года, но аптренд еще сохраняется.




( Читать дальше )

Мы ясно видим как на рынке происходит разнонаправленное действие наших двух гипотез:

📈тактическая: много денег, мало качественных объектов инвестирования, расширение денежной массы и инфляция — все это должно толкать качественные акции наверх

📉стратегическая: геополитические и бюджетные тренды продолжают развиваться в негативном ключе и это вопрос времени, когда фондовый рынок получит очередной удар с этого направления. 

отсюда быстрый вывод:

📈краткосрочная покупка хороших качественных идей и не медлить с фиксацией прибыли. Собственно рынок так и работает сейчас

Далее в этой заметке:

📌Стратегический негатив

📌Тактический позитив

📌Почему опасно брать долгосрочные ОФЗ

📌Портфель, изменение позиций, потенциалы акций

( Читать дальше )

Неделю назад мы выделяли бумаги: En+, Магнит, Юнипро, Распадская. 
📈EN+: консолидация, драйва нет  совершенно, но он может появиться.
📈MGNT: интересная картинка на рост сохраняется
📈UPRO: бумага отстоялась и сделала импульс в пятницу, интересная картинка сохраняется
📈RASP: лучше всех технически (+4,5% за неделю), в пятницу вышли из диапазона импульсом вверх, новый хай с 26 сентября.

Лидеры прошлой недели

Лучшие бумаги прошлой недели — неликвидные шлаки, которые выносили на хороших объемах: РКК Энергия, НПО Наука, Ижсталь, ОМЗ, ГМК, ИСКЧ, НаукаСвязь — все эти акции сделали более 10% за неделю. В неликвидах теханализ работает нехорошо, поэтому этих акций даже нет в моем списке на анализ.

📈Из ликвидных акций хорошо показал себя Мечел (+10%), но неделю назад там особо ничего не предвещало взлета.
📈Полиметалл ускорился после и без того серьезного забега. Бумага уже удвоилась и остается лучше рынка. Технически ее было интересно брать 12 января на импульсе выхода из коридора. Сейчас уже брать поздно.
📈Аналогично хорошо себя чувствуют акции Полюса
📈Позитив бумага и так стояла на хаях неделю назад и просто продолжила расти, установив новые исторические максимумы. Мы не очень любим брать акции на хаях, хотя зачастую это лучшие точки для входа.
📈Сургут  — ничто не предвещало выноса наверх, бумага выросла на 7% на новостях в пятницу 

Итак, анализ прошлой недели показывает, что из разумных идей была Распадская, на которую мы и обратили внимание. В остальных растущих бумагах либо уже были максимумы (Полиметалл, Позитив), либо вынос наверх случился неожиданно (Мечел). В остальном росли неликвиды, на которые мы даже не смотрим.

Техническая картинка на 30.01

Общая техническая картинка такова, что:

( Читать дальше )

Динамика IMOEX на прошлой неделе показала нам, что сейчас скорее мы можем говорить про боковик, чем про аптренд. Давление на индекс на прошлой неделе оказал сползающий нефтегазовый сектор. Большинство бумаг, торгующихся на MOEX, выглядят не интересно. 
Фактор низких объемов также говорит не в пользу теханализа. 

Напомню, весь анализ я делаю на дневных графиках, пытаясь определить стабильный тренд и точки входа с наилучшими соотношениями прибыль/риск. Ссылка на методику анализа изложена внизу.


( Читать дальше )

Начнем с напоминания — падение объемов и ликвидности российского рынка в целом ухудшают полезность теханализа. Тем не менее, на прошлой неделе были два дня с объемами выше среднего — это среда и пятница (35 и 27 млрд руб), и оба дня были растущими! Это косвенно подтверждает возврат IMOEX к растущему тренду, поэтому пока констатируем наличие краткосрочного позитивного настроения на рынке.
Отсутствие объемов делает наш рынок вялым, движения слабые, нормальные «полеты» происходят только в 3-м эшелоне.

В целом, наша тактическая формула такая:

море денег + мало free-float + отсутствие плохих новостей = 📈рост широкого рынка

Теперь перейдем к разбору бумаг, которые выглядят интересно с технической точки зрения...


( Читать дальше )

Мы изучили консенсус-прогнозы российский инвест. домов на 2023 год и как обычно они оказались довольно похожи между собой. Более того, самое страшное, что могло случиться — это то, что 3 из 4 компаний, акции которых я держу, попадают в число самых популярных “top picks” аналитиков — это Сбербанк, ИнтерРАО и Новатэк.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/868205.php, К слову сказать в этой таблице есть некоторые неточности, но автору в любом случае спасибо за то, что сэкономил наше время.

4 января я описал свои итоги года, одним из выводов которого стало:

“почти каждая из идей принесла прибыль только потому, что эти идеи были не особо популярны в момент покупки (неортодоксальны), и напротив, если покупать какую-то акцию, которую начинают рекламировать из каждого угла, то такая бумага уже практически не двигалась вверх”.

Если тенденция прошлого года продолжится, то краткосрочный апсайд в акциях SBER, IRAO, NVTK может быть ограниченным. 

Добавлю, что несмотря на попытки мыслить нестандартно, Сбербанк кажется сейчас самой очевидной и перспективной идеей на рынке и разрушить ее, пожалуй, может какая-то новая негативная информация. Если плохих новостей не будет, Сбербанк, на наш взгляд, продолжит свое плавное движение к отметке 200 руб и выше. Пиковые точки в Сбере мы увидим по факту объявления щедрых дивидендов. Когда эту новость уже купят все, она будет на 90% отыграна (как это было с Газпромом в 2022 году). 

Выводы с прошлого года заставили меня задуматься о том, какие идеи в 2023 могут быть теми, которые принесут прибыль выше рынка. Давайте попробуем составить список таких акций.

( Читать дальше )